El gran cuello de botella de la industria de la inteligencia artificial no tiene que ver con los modelos de IA, las GPUs o los centros de datos. Tiene que ver con la memoria, y desde hace meses estamos inmersos en una crisis de la que ahora los fabricantes nos dan más datos. Tres empresas —Samsung, SK Hynix y Micron— controlan el 90% de la producción mundial, pero las estimaciones actuales indican que entre las tres solo podrán cubrir cerca del 60% de la demanda prevista hasta 2027. Eso son noticias terribles no solo para la IA, sino también para todo lo que no sea IA.
La era de la escasez de memoria. Estos tres fabricantes han priorizado la producción de HBM para aceleradoras de IA porque estas memorias dejan mejores márgenes. La consecuencia directa la escasez de memorias DRAM, que se usan en PCs y móviles, y desde octubre de 2025 hemos visto cómo este mercado se ha disparado en precio. Apostarlo todo a un segmento ha hecho que el otro quede peligrosamente descuidado.
Samsung tendrá nuevas fábricas. Según indican en Nikkei, Samsung tiene previsto poner en marcha su cuarta planta de fabricación de memorias en Pyeongtaek, en Corea del Sur, en 2026, aunque la producción masiva no comenzará hasta 2027 o más tarde. Además, en esa planta no solo se fabricarán memorias. Hay una quinta planta en construcción en ese mismo campus tecnológico, pero estará dedicada a chips HBM y no comenzará a operar al menos hasta 2028. El gigante surcoreano tiene otro as en la manga: Estados Unidos.
HBM al poder. SK Hynix es la única de las tres que tiene una mejora de suministro concreta para 2026, porque ya ha comenzado a fabricar chips HBM en su planta de Cheongju en febrero. También está acelerando la construcción de una planta en Yongin, cerca de Seul y el objetivo es completarla antes de febrero de 2027.
Micron también pide paciencia. Mientras tanto Micron, la empresa estadounidense, tiene el objetivo de iniciar la producción de chips HBM en Idaho y Singapur en 2027, y construirá una fábrica en Hiroshima que teóricamente entrará en funcionamiento en 2028. Además acaba de comprarle una planta en Taiwán a Powechip, pero los chips que salgan de ella no estarán disponibles antes de la segunda mitad de 2027.
Esto no es suficiente. La consultora Counterpoint Reserach estima que para poder resolver la crisis actual de las memorias DRAM se requeriría un incremento de producción de toda la industria del 12% anual hasta 2027. Sin embargo, los planes actuales suman un crecimiento del 7,5%, lo que deja claro que esas expansiones de estos tres fabricantes no son suficientess. Para los analistas de Counterpoint la consecuencia es clara: el equilibrio entre oferta y demanda no se normalizará hasta 2028. En SK Hynix ya hablan de que las limitaciones de suministro para chips de IA podrían prolongarse hasta 2030, y lo cierto es que todas las previsiones no hacen más que confirmar que este problema aún durará años.
El precio lo pagamos los consumidores. La memoria es un producto absolutamente transversal que está en todas partes. El 80-90% de los chips de memoria actuales van a ordenadores, móviles y servidores, y el resto a automóviles y equipos industriales. El impacto más directo está ya en el mercado de los móviles de gama de entrada: la memoria ya representaba el 20% de la factura de fabricación de uno de estos smartphones, pero se espera que esa cifra llegue al 40% a mediados de 2026. Eso da pocas (o ninguna) opciones a los fabricantes, que repercutirán ese coste en el precio de estos dispositivos. Y así con todo. IDC estima que las ventas de móviles caerán un 13% en 2026 por esta circunstancia.
El peligro de los ciclos. La industria de la memoria tiene un historial de ciclos en los que el auge y la caída de los precios de las memorias es ya tradicional. En 2023 hubo un desplome de los precios después de que la demanda de PCs postpandemia se difuminara. Varios fabricantes registraron pérdidas históricas, y aprendieron la lección de producir más de la cuenta para satisfacer la demanda. Ahora que necesitamos más producción los fabricantes están siendo mucho más cautos a la hora de incrementar su producción o invertir en nuevas fábricas. A ellos, por cierto, la crisis les está viniendo fenomenal: Samsung ha ganado en tres meses de 2026 lo que ganó en todo 2025.
China al rescate. Aunque Corea del Sur y EEUU dominan la producción mundial de memoriass, hay varios fabricantes chinos que poco a poco están ganando relevancia. YMTC y CXMT llevan tiempo creciendo de forma notable en producción y eso está haciendo que ahora tengan una oportunidad de oro para ganar cuota de mercado frente a unos competidores que parecían inalcanzables.
Imagen | Liam Briese
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La noticia
El mundo se va a quedar sin memoria para chips de IA hasta 2027. Y los móviles y los coches ya están pagando el precio
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Xataka
por
Javier Pastor
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Fuente: www.xataka.com
